¿Eres un gestor de riesgos o eres el 'pavo' antes de Navidad? Analizamos la importancia del Stress Testing Inverso a través del reciente reto de NetValU, donde evaluamos la solvencia del Banco GNB y BBVA SAF bajo escenarios extremos.
Un análisis táctico sobre cómo sobrevivir a la ineficiencia del intercambio de regalos en la oficina mediante la gestión de riesgos y la teoría de la elección racional.
¿Estamos midiendo la liquidez por 'goteo' en lugar de por 'stock'? Analizamos por qué excluir el valor de mercado de los Bonos Soberanos de los indicadores ILIM (Anexo ES-35) y de las pruebas de estrés (Anexo ES-36) es un error conceptual que subestima la solvencia real.
¿Jaque mate o gambito? Analizamos el acuerdo de USD 83bn entre Netflix y Warner bajo la lupa de la Teoría de Agencia. Explicamos la mecánica de una 'Hostile All-Cash Offer', las 'Poison Pills' y por qué los incentivos de directores y accionistas suelen entrar en conflicto.
Mientras la banca peruana es elogiada por su solidez, un análisis profundo de las fórmulas del Ratio de Cobertura de Liquidez (RCL) revela una 'compresión aritmética' que exige un 50% más de activos líquidos que el estándar global. ¿Es este el costo oculto de nuestra estabilidad?
¿Puede el exceso de regulación expulsar al banco más grande de Suiza? Analizamos el conflicto de los 26.000 millones entre UBS y el gobierno desde una perspectiva de gestión de riesgos, ROE y arbitraje regulatorio.
Un análisis desde la economía conductual y la gestión de riesgos sobre si vale la pena comprar ese calendario de adviento de lujo. Spoiler: Es ineficiente financieramente, pero estratégicamente necesario.
Michael Burry, famoso por 'The Big Short', no advierte (solo) sobre valoraciones en IA, sino sobre una 'burbuja contable'. Analizamos su tesis de cómo supuestos de depreciación extendidos podrían estar inflando artificialmente las ganancias del sector.
Un 'paper' reciente revela 5 hechos sobre el mercado repo, incluyendo un hallazgo contraintuitivo: los 'haircuts negativos'. Analizamos por qué esto desafía nuestra visión del riesgo de colateral y qué lo impulsa, desde la demanda de 'specialness' hasta los mercados de capital internos.
Analizamos la historia de los Préstamos Sindicados, desde sus orígenes en los Euromercados hasta su evolución como un activo transable (Senior Loans) en mercados secundarios, impulsado por los LBOs y la estandarización.
